Indice di flusso di cassa: per sapere se la vostra azienda è solvibile
Il rapporto di liquidità è uno degli indicatori finanziari che permettono di capire la situazione finanziaria di un'azienda.
Che si tratti di una PMI o di una grande azienda, questo rapporto è necessario per valutare la capacità di solvibilità.
Continuate a leggere se volete sapere in dettaglio cos'è l'indice di liquidità, a cosa serve e come interpretarlo.
Iniziamo! 💃
Che cos'è l'indice di liquidità?
L'indice di liquidità è un indicatore efficace che ci permette di conoscere e misurare la capacità di un'azienda di pagare i debiti a breve termine. In altre parole, questo rapporto fornisce informazioni sulla liquidità di un'azienda, disponibile in un periodo inferiore a un anno.
☝️ È essenziale scoprire la liquidità di un'azienda per conoscere la sua salute finanziaria.
Il cash ratio è noto anche come acid test .
A cosa serve il cash ratio?
Oltre che per la capacità di solvibilità dell'azienda, il cash ratio è utile per:
- conoscere l'evoluzione finanziaria dell'azienda
- monitorare i conti dell'azienda
- individuare futuri problemi di pagamento,
- pianificare l'attività contabile.
Indice di liquidità e indice di solvibilità
A questo punto è opportuno fare una piccola precisazione per non confondere l'indice di liquidità con l'indice di solvibilità.
Sebbene entrambi misurino la capacità dell'azienda di pagare i propri debiti, le informazioni che trasmettono sono diverse:
- Da un lato, l' indice di liquidità si concentra esclusivamente sulla liquidità di cui l'azienda può disporre nel breve periodo, che verrà utilizzata per pagare i debiti.
- L'indice di solvibilità, invece, non distingue tra periodi di tempo o attività (liquide o meno), ma confronta le attività con le passività per mostrare la solvibilità complessiva dell'entità.
Come si calcola il cash ratio?
Formula del rapporto di liquidità
🔵 Il cash ratio si calcola con la seguente formula:
| Rapporto di liquidità = (liquidità + attività correnti) / passività correnti |
Vediamo in dettaglio a cosa si riferiscono questi concetti:
- Disponibile = Liquidità dell'azienda.
- Realizzabile = Attività e diritti che possono essere convertiti in denaro nel breve termine.
- Passività correnti = Debiti e obbligazioni a breve termine.
☝️ Tutti questi valori si trovano nel bilancio (detto anche stato patrimoniale) dell'azienda.
💡 Sia la liquidità che gli equivalenti di liquidità fanno parte dell' attivo corrente.
Interpretazione del rapporto di liquidità e valori ottimali
Il valore ottimale del rapporto di liquidità è pari a 1.
A tal fine, l'importo delle attività correnti (liquidità più equivalenti) deve essere uguale all'importo delle passività correnti (totale delle passività a breve termine). In questo modo, l'azienda avrà liquidità sufficiente per regolare i pagamenti.
Da ciò si può interpretare che:
- Un rapporto inferiore a 1 significa che l'azienda non è in grado di far fronte a tutti i debiti a breve termine. In altre parole, l'azienda ha più debiti che liquidità e, quindi, c'è un rischio di default.
- Anche un rapporto superiore a 1 non è ideale, perché potrebbe significare che l'azienda ha un eccesso di attività improduttive, il che non è né positivo né redditizio.
⚠️ Se il risultato del rapporto di liquidità è inferiore a 0,3, l'azienda si trova in una situazione critica e occorre intervenire con urgenza.
💡 Come migliorare il rapporto? Cercare di stabilire periodi di incasso più brevi o negoziare periodi di pagamento più lunghi, tra gli altri.
☝ Disporre di un software di contabilità consente di visualizzare e controllare gli indicatori finanziari da un cruscotto personalizzato e automatizzato, facile da interpretare.
Altri importanti indici finanziari
Per concludere, una volta noto il rapporto di liquidità, è opportuno presentare anche altri indici che possono essere utili per analizzare lo stato della vostra azienda.
Rapporto di liquidità
L'indice di liquidità è molto simile all'indice di liquidità, in quanto serve anche a determinare la solvibilità dell'azienda.
Tuttavia, per misurare l'indice di liquidità, prenderemo in considerazione tutte le attività correnti e i debiti con scadenza a breve termine.
🔵 Formula del rapporto di liquidità :
| Rapporto di liquidità = Attività correnti/Passività correnti |
Indice di disponibilità immediata
L'indice di disponibilità immediata è ancora un indicatore che misura la capacità dell'entità di far fronte ai debiti a breve termine. In questo caso, valuterà la situazione in termini di liquidità dell'azienda.
🔵 F ormula per l'indice di disponibilità immediata :
| Rapporto di disponibilità immediata = Disponibile / Passività correnti |
Rapporto di indebitamento
L'indice di indebitamento stabilisce la dipendenza dell'azienda dai finanziamenti esterni. In altre parole, mette a confronto il finanziamento esterno e il capitale proprio.
🔵 F ormula del rapporto di indebitamento:
| Rapporto di indebitamento = Passività / Patrimonio netto |
Rapporto di garanzia
Quest'ultimo rapporto è particolarmente interessante perché indica se un'azienda ha più o meno probabilità di fallire.
Per farlo, prende in considerazione i fondi presi in prestito (i debiti con le banche, ad esempio) e li confronta con le risorse effettive (quelle che l'azienda già possiede).
🔵 Formula del rapporto di garanzia:
| Rapporto di garanzia = Attività effettive / Passività dovute |
Ci dica, quali rapporti utilizza nella sua azienda?
Articolo tradotto dallo spagnolo